缺陷根据100减值分配规则

通过使用“100减去年龄”规则确定您的投资分配是一种聪明的投资方式来投资您的退休金？研究表明，这种经验法则可能会伤害你，而不是帮助你。

什么是“100年龄”规则？当你投资的时候，你所做出的决定会对你的结果产生最大的影响，就是保持股票与债券的关系。多年来，已经制定了许多经验法则，试图为这一决定提供指导。

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一个这样的受欢迎的规则是“100减去年龄”的规则，它表示你应该取100并减去你的年龄：结果是你的资产分配给股票的百分比（也称为股权）。

使用这个规则，在40，你将有60％的股票分配; 65岁的时候，你将把股票的配置减少到35％。在技​​术术语中，这被称为“下降的股票滑道”。每年（或更有可能每隔几年），您将减少对股票的分配，从而降低投资组合的波动性和风险水平。

这个规则的实际问题

这个规则的问题是它不符合你的财务目标。投资决策应根据您的资金需要为您做的工作。如果您现在是55岁，并且不计划在退休账户中提款，直到您在70½时才需要退款，那么您的钱在您需要触摸之前，还有更多的时间可以为您服务。

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如果你想要一年赚取的回报率最高的概率超过5％，那么只有这些资金的50％分配给股票可能基于你的目标过于保守，大体时间。

另一方面，你可能是62岁，即将退休。在这种情况下，许多退休人员将受益于延迟其社会保障福利的开始日期，并使用退休账户提款来支付生活费用直到70岁。

在这种情况下，您可能需要使用大量的投资资金在接下来的八年中，也许38％的股票配置将会太高。

研究报告显示

学术界已经开始进行退休研究，就如同其他选择一样，下降的股票下滑道路（这是100减去年龄规则将会实现的）表现如何。其他选择包括使用静态分配方法，例如年度重新平衡的60％股票/ 40％债券，或使用上涨的股票下滑途径，您可以高度分配债券进入退休期，并在发行股票配置增长。

Wade Pfau和Michael Kitces的研究表明，在一个糟糕的股票市场，如你在1966年退休时可能遇到的情况，100减去年龄分配方法带来了最糟糕的结果，让你在三十年后离开了钱退休。使用上涨的股票滑道，您首先将您的债券交付最好的结果。他们还在强大的股票市场上测试了这些各种分配方法的结果，例如您在1982年退休时可能遇到的情况。在强劲的股票市场中，所有三种方法都使您保持良好的态度，并采用静态方法交付最强的结算账户价值和上涨的股票滑道方法让您拥有最低的结算账户价值（仍远远超过您的开始）。

100负年龄方法在其他两个选项的中间提供了结果。

计划最恶劣，希望最佳

退休后，无法知道您是否将进入十几年的强劲股票表现。最好建立您的分配计划，以使其基于最坏情况的结果。因此，100减去年龄的方法似乎不是在退休时使用的最佳分配方法，因为它在股市条件较差的情况下表现不佳。代替以这种方式分配投资组合，退休人员应该考虑完全相反的方法：退出更高的分配，可以有意地消费的债券，而使权益部分单独增长。这很可能导致您在退休期间逐渐增加对股权的分配。