了解如何比较直系年金率

太多人得到了年金报价，看到年金利率，并假设它等于回报率。年金支付率与收益率不同，也不等于收益率。

例如，直接年金网站可以将年金利率列为7％。这意味着一个100 000美元的直接年金购买，您将每年收到7,000美元。这与7％的收益率不一样，也不会像7％的收益率一样，因为每年的年金支付都是你的一部分。

您不应该以这7％的支付率进行比较，并将其与CD，债券基金或退休收入基金等其他投资进行比较。这不是一个公平的比较。

即时年金是风险管理产品，而不是投资，因此通常不会有令人信服的理由来比较其他投资的回报率，但您可能想知道其他原因的回报率。计算直接年金的实际回报率比听起来更困难，因为直接年金交付的收益率完全取决于您的预期寿命。

如何计算年金回报

最好的解释方法是看一个例子。以下是详细信息：

• 男，65岁，购买单身生活收入直接年金
• 年金购买金额：$ 100,000
• 保证收入：每月$ 700（$ 8 400，每年$ 999）乍一看，每年的保证收入为8,400美元似乎相当于8. 4％的回报。

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在描述年金的营销材料中，将以8. 4％作为支付率。是的，年金每年支付您的投资金额的4％，但每笔付款的一部分是您的校长退还。如果你活得足够长的时间让他们全部归还给你，那么他们保证，只要你住，他们每年都会继续支付8,400美元。听起来不错但等待…

单身生命年金，当你死亡时收入停止，投资的初始金额属于保险公司。你必须知道你的预期寿命来计算内部收益率。

长寿期等于回报增加

在上面的例子中，假设这位65岁的男性的预期寿命为18岁。每月$ 700，18年后，年金总共支付$ 151，200。

要计算内部收益率，您需要将数字插入金融计算器或Excel表格。

您使用$ 100,000作为现值，$ 8,400作为年度付款（700美元每月付款），18年（如果您每月计算216个月），您解决了回报率，在这种情况下约为5％。

5％的保证回报率并不逊色。

如果同一个人生活了30年，回报率上升到了7.50％，现在最初的100000美元投资已经提供了252000美元的收入。

A 7. 5％保证返回听起来很棒。但是，如果你只住5年呢？

短期预期等于较低的回报率

如果您购买生命年金，只能生活5年，您的回报率实际上是负数。

5年内每月700美元，共计42 000美元。在这种情况下，年金投资实际损失58,000元。

不是那么好

如您所见，您居住的时间越长，固定支付立即年金的回报就越大。这就是使这种年金成为一种风险管理工具。你不买回报率;你买它可以保护你的收入潜在的长寿命。

您可以使用直接年金比率将一个直接年金与另一个年金进行比较，但在将年金与其他投资期权进行比较时，您不应该使用它。