美国劳工部正准备采取行动，限制我们在IRA账户中使用期权的能力。这是特别的伤害，因为选项用于降低风险。我不明白为什么这么多市场专业人士和政府机构不了解一个关于期权的简单事实。很多人认为选项是赌徒主要使用的工具。
“雇员退休收入保障法”（ERISA）要求养老金计划的受托人对服务提供者进行一定的尽职调查并计划投资。这有助于确保信托人符合计划参与者的最佳利益。那很好。然而，为了限制这些信托人提出不合适的建议的能力，劳工处觉得好像是用“洗澡水扔出宝宝”，让个人在退休账户上继续使用期权非常困难。
以下信件说明了一位经纪人TDAmeritrade 如何向客户解释情况 ：
美国劳工部（“DOL”）提出了新的规则相信会通过在建议某些退休计划和个人退休账户（“IRAs”）时制定适用的严格的“最佳利益”标准，减少金融专业人士/公司和寻求退休建议的零售投资者之间的利益冲突。
该规则对于“咨询”意味着非常广泛的观点，并对经纪人（如TD Ameritrade）在为IRA服务时提供非常详细和复杂的条件。当我们提供个性化的建议时，TD Ameritrade并不反对在我们客户的最大利益方面运营。然而，这些情况会严重影响我们如何与客户沟通，以及他们在IRA中可用的投资选择。
一个这样的影响是对IRA交易期权交易和获得期权相关教育的能力的严重限制。
根据这一规则，以前被视为指导或教育的许多工具，研究和信息服务可能被视为“咨询”，并受信托“最佳利益”标准的制约。如果目前没有对规则进行更改，这意味着您的帐户（如果被视为经纪人建议的IRA）将不再有资格进行期权交易。
为了让您继续根据拟议的规则交易您的IRA交易方案，TD Ameritrade可能需要大幅度限制其向IRA提供的支持，工具和教育资源，因此不会被视为经纪人建议爱尔兰共和军。或者，您的帐户可能会转换为费用投资咨询帐户，其中仍可允许交易选项。
第一种方法可能会限制您做出明智的交易决策的能力，而后者可能会增加您的成本。
这个重要话题已经在新闻界得到广泛的讨论。例如：
- 纽约时报 （2015年4月14日）描述了拟议的规则变更。
- 这篇NTY文章 （2015年9月18日）讨论了为什么需要进行规则更改，以及投资者如何不得不从经纪业获得一些保护。我同意业界不公平对待客户，但没有理由阻止受过良好教育的投资者采用期权对冲（降低风险）。
- Finra（金融监管局）品牌DOL信托规则 误导，令人困惑。