如何找到全球价值投资机会

价值投资是一种投资策略，涉及采购股票低于其估计的内在价值。随着时间的推移，研究表明，价值投资往往超过大市场的增长投资。该方法帮助亿万富翁投资者沃伦·巴菲特等人定期超越标准普尔500指数。但是，即使是专家，发现高品质的价值投资也是艰巨的任务。

在本文中，我们将会介绍一种在一小部分时间内识别潜在国际价值投资的简单技术。

专家专栏

大多数零售投资者在掌握数字和识别低估投资方面没有技术背景。幸运的是，有许多工具旨在使投资者更容易识别和分析这些机会，包括ValueWalk和GuruFocus等网站。但是，寻求起点的投资者可能希望将公共记录视为挖掘价值投资机会的好地方。

交易所交易基金（“ETF”）和共同基金需要向公众发布投资组合，这意味着投资者可能想看看国际价值ETF的想法。这些价值股票清单是进一步分析的重要起点，而不是从整个股票市场开始。

当然，投资者也可以考虑为多元化，低成本的价值股票敞口购买国际价值ETF。

一些受欢迎的国际价值ETF包括：

• iShares MSCI EAFE价值ETF（EFV）
• ValueShares国际定量价值ETF（IVAL）
• iShares MSCI国际开发价值因子ETF（IVLU ）

一些流行的国际价值共同基金包括：

• 特威拉布朗全球价值基金（TBGVX）
• 哈特福德国际价值基金（HILAX）
• 特拉华国际价值基金（DEGIX）

投资者应一定要阅读与这些ETF和共同基金相关的招股说明书，了解用于量化“价值”的策略。例如，一些资金可能纯粹集中在市盈率上，而另一些则可能会使用股票回购等定性因素。

阅读文件

零售投资者还可以通过监管文件查看不属于ETF或共同基金的对冲基金持有量。例如，投资者可能希望看到像George Soros这样的传奇国际投资者所持有的投资。最重要的文件是13F-HR文件，这是每季度和每年的SEC文件，详细说明对冲基金的持有量通过某些阈值。

这些文件可以使用安全和交换委员会的EDGAR工具找到，用户可以免费搜索2100万条文件。或者，投资者可以使用像Whale智慧这样的第三方汇总来避免阅读很多法人，并找出潜在的机会。

同样，这些股票可能是进一步研究的重要起点。

进一步研究

编制可能被低估机会清单的零售投资者应对后续研究进一步研究每一个股票。例如，投资者可以根据收益历史或其他因素来消除股票，以缩小列表或对每个股票进行贴现现金流分析，以确定最有可能上涨潜力最大的机会。

有许多不同的在线工具可以帮助您的过程，包括：

• 旧学校价值：股票分析软件和估值工具旨在帮助投资者发现，解释和投资价值股票。 GuruFocus：免费深入分析财务指标，包括贴现现金流量分析工具和不同的财务比率。
• 投资者还可能考虑在Microsoft Excel或其他电子表格程序中建立自己的财务模型，以提高随时间的灵活性。虽然许多网站提供价值指标的汇总统计数据，但个人理财模式是获得更多领域知识和创造独特投资策略的绝佳途径。

底线

价值投资是选择有希望的投资机会的最常用技术之一。投资者可能希望考虑以价值为导向的ETF和共同基金为起点，而不是从空白板块开始。下一步将包括根据额外的标准缩小这些选择，或者挖掘每个机会，找到最有可能上升的最低估的股票。

投资者可能想查看一些不同的资源来帮助他们进行分析，包括像Old School Value这样的价值投资工具，以及GuruFocus的财务指标仪表板和贴现现金流分析工具。