债券 - 如何建立自己的债券投资组合

债券共同基金的最佳日子可能长期投资于投资者。共同基金投资者明智地了解如何选择和购买债券来建立自己的多元化固定收益投资组合，其中包括个人债券。但共同基金投资者如何创建自己的投资组合？你来到正确的文章。

从1980年代到2010年的债券共同基金享有普遍有利的价格上涨的环境。

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即使是最初的投资者，也可以注意到20世纪80年代的利率如何高涨，并且在2007年和2008年的大衰退之后的几年里是历史最低点。由于债券价格相反债券收益率方向（和现行利率），看到过去三十年来债券价格上涨是基本的数学和逻辑。

现代共同基金投资者是学习债券基础和如何做自己研究的明智之举。以下是如何做：

了解债券和债券基金的基础知识

如果您主要通过债券共同基金接收债券，您将通过学习债券工作原理的基础获益。债券本质上是一种承诺 - 这是一笔贷款。借款人是一家实体，如公司，美国政府或公有公用事业公司，发行债券以筹集资金（金钱），以资助项目或资助实体的内部和持续经营。

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债券购买者是向实体借款的投资者，通过购买债券，换取有息的定期付款。

例如，个人债券将在指定的期限（期限）内以规定的利率向债券持有人（投资者）支付利息，称为 息票 。如果持有至到期，债券发行人不违约，债权人将在期末前收到所有利息支付和其本金的100％。

换句话说，大多数债券投资者不会因债券共同基金而发生本金损失 - 没有真正的市场风险或失去价值的风险，利息支付固定，这就是为什么债券被称为固定收益投资。债券共同基金不共享这一重要方面。

了解债券和债券共同基金的差异

债券基金是投资债券的共同基金。换句话说，一个债券基金可以被认为是一个债券组合中的数十或数百个基础债券（持有）的一篮子。大多数债券基金由某种类型的债券（如公司或政府）组成，并在短期（少于3年），中期（3至10年）和长期-term（10年以上）。

个人债券可以由债券投资者持有至到期。当投资者持有债券时，债券的价格可能波动，但在到期时投资者可以获得其初始投资（本金）100％。因此，只要投资者持有债券至期限（发行机构因极端情况如破产等原因未发生违约），本金可能没有“损失”。

这与债券共同基金的工作方式不一样。通过债券共同基金，投资者不直接持有债券。因此，由于债券基金投资者完全面临价格下跌的可能性，债券型基金的债券型基金比债券承担更大的市场风险，而债券投资者可以持有其到期的债券，收到利息并在到期时收回全部本金，假设发行实体不违约。

了解债券的基本类型（公司，市政，库存，垃圾）

债券类型有几种，但基本类型包括公司债券，市政债券，国债和垃圾（高收益）债券： >美国国库券也称为美国国债，是美国财政部发行的债务。当你买美国国债时，你正在资助美国联邦政府的运作。换句话说，你是借钱给联邦政府的。有四种类型的国债：1）1年以内成熟的国库券（T-Bill），2）2至10年内成熟的国库券（T-Notes）3）国债（T-债券），其成熟于20至30年，4）国债通胀保值证券（TIPS）是通货膨胀指数债券。

• 公司债券是公司为筹集公司项目资金和扩大发行公司的其他手段而发行的债务。当你购买公司债券时，你要向一家公司借钱，而这个公司又承诺在规定的到期日期间向您支付指定的利息金额，此时您所购买的债券的原始金额（本金）将被退回给你，投资者。
• 市政债券是政府或其机构发行的债券。例子包括城市，州和公共事业。债务用于筹集资金建设学校，公园，高速公路等项目供公众使用。
• 垃圾债券也称为高收益，是信用质量低于投资级别的债券（由穆迪信用评级机构评级低于标准普尔或低于巴的评级，AAA最高）。由于发行债券的实体违约风险，债券可以获得较低的信用评级。因此，由于这种较高的相对风险，发行这些债券的实体将支付更高的利率，以补偿投资者购买债券的风险，因此名称
• 高收益率 。 了解如何研究和购买债券

您不必是自己的债券研究的专家。所有与债券市场有关的知识，术语和复杂性都可以通过少数简单的策略和一些有用的网站进行访问和简化。债券分析师和信贷机构为您做大部分工作。因此，债券投资者只需要知道在哪里看，以及如何解释已经存在的信息。

您可以使用共同基金研究网站了解一些最佳共同基金经理在其投资组合中持有的一些想法。然后，您可以通过查看网站进行自己的研究，例如投资债券。 COM。

避免重叠和多元化

与共同基金一样，购买个人债券时可能发生重叠。如果您的债券投资组合中有几种不同的债券，您可能不会适当多元化。尝试具有不同的期限（即1年期，5年期，10年期，30年期），不同的债券类型（即国库，市，企业，高收益）和不同行业的公司债券（即金融，健康，制造，零售）。

考虑核心和卫星投资组合结构

即使你觉得共同基金的价格风险将会流行一段时间，没有理由完全放弃债券共同基金。为了多样化的缘故，投资者将有理由认为至少拥有一个债券共同基金作为“固定收益”固定收益并在其周围建设。这是一种与完整的共同基金组合相同的“核心和卫星结构”，也包括股票基金除了债券基金外。

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