如何计算资产负债表上的流动资金

严重和专业投资者想要分析公司资产负债表的主要原因之一是因为这样做可以让他们发现企业的流动资金或“当前位置”。营业资金更多地揭示了企业的财务状况，或至少是短期流动性头寸，而不是几乎任何其他财务比率或资产负债表计算，因为它告诉您如果一家公司将其所有短缺 - 使用它们来偿还其短期负债。

一切都平等，一家企业的流动资金越多，公司经历的经济压力就越小。另一方面，如果一家公司流动资金过多，可能拖累投资回报，如果董事会决定以股息或股票回购方式分配部分盈余，投资者可能会更好。

通过研究公司目前的职位或流动资金水平，您可以看到是否拥有内部扩张所需的资源，或者需要转向银行或金融市场筹集额外资金。

如何从资产负债表中计算流动资金

流动资金是学习计算的所有资产负债表计算中最简单的。以下是您需要的公式：

流动资产 - 流动负债=流动资金

考虑到流动资金状况的主要优点之一是能够预见可能出现的许多潜在的财务困难。

即使是拥有数十亿美元固定资产的企业，如果在到期时无法支付账单，也将很快发现自己在破产法庭。在最佳情况下，营运资金水平不足会导致公司的财务压力，借款增加以及对债权人和供应商的逾期付款 - 这些都会导致企业信用评级下降。较低的信用评级意味着银行和债券市场需要较高的利率，随着资本成本的上涨和收入的降低，企业可能会花费大量资金。

资产负债表上的负资本可以成为高回报企业的好事

享受高库存转换和现金业务的公司（如杂货店或折扣零售商）需要很少的工作首都。这些类型的企业每次开门时都会筹集资金，然后转过头来将资金回收到库存中，以增加销售额。由于现金产生如此之快（通常来自供应商融资来源），如果发生金融危机，管理层可以在短时间内简单地储存日常销售收益。这样就无需保留大量的净流动资金。相反，一家资本密集型企业，如负责制造重型机械的公司，是一个完全不同的故事。因为这些类型的企业在长期付款的基础上销售昂贵的物品，所以不能很快筹集现金。由于资产负债表上的存货通常是在提前几个月进行订单，因此很少能够快速地出售短期金融危机募集资金（出售时可能为时已晚）。

很容易看出为什么像这样的公司必须保持足够的流动资金来应付任何不可预见的困难。