年回报率如何欺骗你

共同基金和许多其他类型的投资公布了其年回报率。如果您正在查看401（k）计划中的投资选择列表，您将看到过去一年的每个投资回报，然后通常是三年期，五年期和十年期年化回报率。

关于年度回报率

年回报率可以欺骗你。太多的投资者看过去年的年回报，这就是他们投入的投资，如果它看起来不错。

虽然很常见，但这是挑选投资的有缺陷的方法。一年的投资可以有一个很好的回报，第二年可以获得可怕的回报。例如，谁不想要38％的回报？这是2013年许多小额指数基金*的年均回报率。但这些基金的年回报率在2014年不到4％，2015年下降了5％至6％，这意味着他们有负年均回报率。

根据2013年的年回报率，选择小盘基金的投资者在未来两年感到非常失望。同时，大盘指数基金和房地产投资信托 - 房地产投资信托 - 在2014年相当好。

年回报率如何？

年回报率显示您单个日历年的回报。年均回报率显示了多年来取得的平均回报率，而年化回报率则反映出上升和下降。

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如果 ，基金的回报率为38％，回报率为4％，那么回报率为-5％，平均年均三年回报率为12％，这是这三年的平均水平。许多基金的年回报率都很高，但这并不能告诉你明年的回报。 股票基金通常在较长时间内交付比债券基金更高的回报，因此，如果您查看已有十年以上资金的年化回报，您可能会看到更高的回报股票型基金比债券型基金。然而短期内，股票基金更有可能有一年的年度回报很大。

为了了解年度回报并制定现实的期望，您必须了解投资的内容。长期以来，一类投资 - 如短期债券 - 将会出现一些特点。其他类型的投资（如小盘股）将呈现出非常不同的特征。然而，有几年可能每年都有相同的年回报率。

相反看看

而不是根据他们的回报率来选择投资，而是考虑通过将目标与投资特征相匹配来挑选投资。例如，如果您年轻而且投资于您的401（k）计划或IRA，则希望获得最高的长期回报。长期意味着未来20至30年。去年的年度回报和明年的年回报率与您的目标或投资时间框架无关。

相关的是投资类型最有可能提供最高收益，如果您投资20至30年。

答案是投资于小盘股和有价值股的指数基金。没有人可以保证这些投资在这些长时间内将获得最高的回报，但研究和历史都表明这是最可能的结果。

如果您准备在明年退休，而且您知道您需要从401（k）计划中撤出大约40,000美元，那么40,000美元的最佳选择将是稳定的，如货币市场基金或稳定价值基金。这些类型的选择绝不会提供较高的年回报率，也不会造成巨大损失。他们的目的是保留您的投资价值，同时提供一些利息收入。

关键：投资目的

专业投资者不会将资金转入去年最高回报率的基金。他们建立了一个投资组合模型，其中说明了每种类型的投资中应该有多少资金：例如，30％到大盘，20％到小盘，20％到国际，10％到REITs，20％到债券。然后，他们在这些类别中选择投资。

在401（k）中有很多自动的方法可以做到这一点。大多数401（k）基金提供目标日期基金，在这种情况下，您选择一个名称中与您预计退休年度最相符的年份的基金。这些资金自动投资于各种类别，并在您变老时改变投资组合。

另一个选择是平衡的基金，保持股票和债券之间的平衡。许多401（k）网站提供了一个可以使用的问卷或工具，在您回答几个问题后，它将自动推荐一个模型组合或资金选择。

这些类型的目标日期基金，平衡基金和模型投资组合将具有年收益，这是他们拥有的所有基础投资的混合结果。这很可能永远不会导致最高或最低的年度回报，这是一件好事。使用模型投资组合是一种聪明的投资方式。这是专业人士所做的。

如果您不确定从何处开始，请聘请财务顾问来帮助您，或阅读一些初学者投资书籍，例如

四支投资支票 和 行为差距 > - 我最喜欢的两个。无论你做什么，不要去投资，只因为去年的回报最高！ * 我的小额上限指数基金示例的年度回报数字是基于罗素2000指数的表现，而DFA Matrix Book 2015报价的回报率。