共同基金定义

如果您正在共同基金考试，或者如果您交付了投资共同基金的基础知识的任务，那么您需要知道的关键10定义： 共同基金定义

1. ：共同基金是一种投资安全类型，使投资者能够将资金汇集成一个专业的管理投资。共同基金可以投资股票，债券，现金和/或其他资产。这些基本的安全类型，称为 持有 组合形成一个共同基金，也称为 投资组合 。 现在简单解释：共同基金可以被认为是投资篮子。每个篮子拥有数十种或数百种安全类型，如股票或债券。因此，当投资者购买共同基金时，他们正在购买一篮子投资证券。然而，同样重要的是要明白，投资者实际上并不

   拥有 相关证券 - 持有 - 而是代表这些证券;投资者拥有共同基金的股份，不持有股份。

   共同基金负债：负债是买卖某些类型共同基金时向投资者收取的费用。有四种类型的负载：

2. 前端负载 正在前（在购买时）充电，平均约5％，但可高达8.5％。例如，如果您以5％的前期负载投资1,000美元，则负载金额将为50美元。 00，因此您的初始投资实际为950美元。 后端负载 也称为或有延期销售费用，仅当您出售支持退款的基金时才会收取。这些费用也可以是5％以上，但负荷量通常随着时间的推移而下降，并且在一定数量的年份之后可以减少到零。 减免的 资金是通常收取负债的资金，但如果存在某些合格情况（如在401（k）计划中进行的购买）），则将其放弃。 空载 资金不收取任何费用。这是使用最好的资金类型，因为最小化费用有助于最大限度地提高收益。研究共同基金时，您可以在基金名称末尾通过字母“A”或“B”来识别负荷类型。分享A类资金是前期资金，B类是后期资金。有时候，放弃资金的基金在基金名称末尾有字母“LW”。再一次，一定要寻找空载资金。一些好的无负担共同基金公司包括先锋，富达和T. Rowe Price。

   共同基金股票类别

3. ：每个共同基金都有一个股票类别，这基本上是基金如何收取费用的分类。共同基金份额类型有几种，每种类型都有自己的优点和缺点，其中大多数以支出为中心。A类股也被称为“前期负担”基金，因为当投资者首先购买基金时，他们的费用是在“前线”收取的。负载通常在3. 00％至5. 00％的范围内。 A股最适合正在使用经纪人的投资者，并计划投资更大的金额，并且不经常购买股票。如果购买金额足够高，投资者有资格获得“断点折扣”。 B类股票基金是一种共同基金类别，不支付前期销售费用，而是收取或有的延期销售费用（CDSC）或“后端负担”。 B类股份往往比其他共同基金股票类别具有更高的12b-1费用。例如，如果投资者购买共同基金B类股份，则不会向前端负载收取费用，如果投资者在指定期限（如7年）之前出售股票，则会支付后期负担，而他们可能收取6％的赎回股份。七年或八年后，B类股票最终可以交换成A股。因此，对于没有足够投资资格获得A股中断水平的投资者而言，他们可能是最好的，但打算持有B股数年或更长时间。 C类股基金每年收取一级“负债”，通常为100％，这笔费用永远不会消失，C股共同基金长期投资投资者最为昂贵。负载通常为1. 00％。一般来说，投资者应使用C股短期（少于3年）。 D类股票基金通常与无负债基金类似，因为它们是共同基金股票类别，被创造为替代传统和更常见的A股，B股和C股基金，即前期负债-load或level-load。 Adv Adv股份基金只能通过投资顾问获得，因此缩写为“Adv”。这些资金通常是空载（或称为“负载豁免”），但可以拥有12b-1费用高达0.5％。如果您正在与投资顾问或其他金融专业人士合作，则Adv股份可能是您最佳的选择，因为费用往往较低。类别股份基金（又名I类，X类或Y类）一般只适用于机构投资者，投资金额最低为25,000元或以上。负债减免资金是共同基金份额类别，如A股类基金等。顾名思义，豁免共同基金负担（不收取）。通常，这些资金在401（k）计划中提供，其中装载的资金不是可选择的。负债豁免的共同基金在基金名称末尾和股票代码结尾处由“LW”确定。例如，作为A股基金的美国基金成长型基金A（AGTHX）拥有免除放弃权利的选择权，美国的美国基金增长基金（AGTHX LW）。 R类股票基金没有负载（即前端负载，后端负载或级别负载），但它们的费用通常为零，一般为零。25％〜0.5％。如果您的401（k）只提供R股类基金，您的支出可能会高于投资选择包括同一基金的空载（或减免）版本。

   费用比率

4. ：即使投资者使用空载基金，也有基金的间接费用用于基金的运作。费用比率是指共同基金公司管理和经营基金的费用百分比，包括所有行政费用和12b-1费用。共同基金公司将在投资者看到回报之前将这些费用从基金中扣除。例如，如果共同基金的开支比例为1.00％，而您投资了10万美元，则某一年的费用将为100美元。但是，费用不是直接从你的口袋里拿走。费用有效地减少了基金的总回报。换句话说，如果基金在开支之前赚取10％，在某一年，投资者的净回报率将为9.00％（10.00％ - 1. 00％）。 指数基金

5. ：关于投资的指数是代表市场定义部分的证券的统计抽样。例如，标准普尔500指数是大约500个大型资本存量的抽样。指数基金是投资于其基准指数相同证券的共同基金。使用指数基金的逻辑是，随着时间的推移，大多数活跃的基金经理无法超过广泛的市场指数。因此，而不是试图“打败市场”，简单地投资就是明智之举。这种推理是一种“如果不能打败，加入”战略。最好的指数基金有几个主要的共同点。他们保持低成本，做好匹配指数证券（称为跟踪误差），并采用适当的加权方法。例如，先锋有一个原因是指数基金的成本最低，是因为他们做广告很少，而且是由股东所有。如果指数基金的开支比率为0.12，但可比基金的开支比例为0.22，则较低成本指数基金的立即优势为0. 10.每100美元只能节省10美分投资，但每一分钱，特别是从长远来看，索引。 市值

6. ：投资证券市值（或市值）是指股份股份乘以已发行股数的价格。基于共同基金所拥有的股票的平均市值，许多股票共同基金被分类。这很重要，因为投资者需要确定他们正在购买什么。 大盘股基金 投资于市值大的公司股票，通常高于100亿美元。这些公司如此之大，您可能已经听说过这些公司，或者甚至可以定期从他们那里购买商品或服务。一些大盘股股票包括沃尔玛，埃克森美孚，通用电气，辉瑞，美国银行，苹果和微软。 中型股票基金 投资于中型资本公司的股票，通常在20亿美元到100亿美元之间。您可能认可的公司的许多名称，如哈雷戴维森和Netflix，但您可能不知道的其他公司，如SanDisk公司或人寿科技股份有限公司 小盘股基金 投资公司股票小规模资本化，通常在5亿美元到20亿美元之间。虽然一个十亿美元的公司似乎对你来说似乎很大，但与世界的沃尔玛和埃克森美孚相比，它相对较小。小盘股的一小部分是“微型”，代表共同基金投资于平均市值通常低于7.5亿美元的公司。 共同基金风格

7. ：除了资本化，股票和股票基金按风格分类，分为增长，价值或混合目标。 增长型股票基金 投资增长型股票，这些股票预计以比市场平均水平快的速度增长。 价值股票基金 投资价值股票，这是投资者或共同基金经理认为以低于市场价格的价格出售的公司股票。价值股票基金通常称为股息共同基金，因为价值股票通常会向投资者支付股利，而典型的成长股票不会向投资者支付股息，因为公司重新募集股利以进一步发展公司。 混合股票基金 投资增长和价值股票的混合。债券基金也有风格分类，有两个主要部门：1）期限/期限，以长期，中期和短期表示; 2）信用质量，分为高级，投资级，和低（或垃圾）。 平衡资金

8. ：平衡资金是提供潜在投资资产（如股票，债券和现金）的组合（或余额）的共同基金。也称为混合型基金或资产配置资金，资产配置相对固定，具有既定目的或投资风格。例如，保守的平衡基金可能投资于潜在投资资产的保守组合，如40％股票，50％债券和10％货币市场。 目标日期退休基金

9. ：该基金类型的名称建议。每个基金都有一年以基金的名义，例如先锋目标退休2055（VFFVX），这将是一个最适合预期在2055年或之后退休的人的基金。其他一些基金家族，如富达和T. Rowe Price，提供目标日期退休基金。这基本上是如何工作的，而不仅仅是提供目标日期：基金经理分配适当的资产配置（股票，债券和现金的组合），然后慢慢地将持有量转移到更保守的分配（减少股票，更多的债券和现金）作为目标日期越来越近。 行业基金

10. ：这些基金专注于特定行业，社会目标或医疗保健，房地产或技术领域。他们的投资目标是为特定的行业集团提供集中的风险。共同基金投资者使用部门资金来增加他们认为会比其他行业表现更好的某些行业的风险敞口。相比之下，多样化的共同基金 - 不专注于一个行业的共同基金 - 将已经暴露于大多数行业。例如，标准普尔500指数基金为医疗，能源，技术，公用事业和金融公司等行业提供了敞口。投资者应该注意部门资金，因为如果该行业经济下滑，市场风险由于波动而增加。例如，过度暴露于一个行业是一种市场时机的形式，如果行业表现不佳，可能会对投资者的投资组合造成损害。 免责声明：本网站的信息仅供参考，不应作为投资建议。在任何情况下，此信息不代表购买或出售证券的建议。